「單靠機會主義，或意圖捕捉市場先生的情緒，買賣衍生工具，根本是一場賭博」。
＊ ＊ ＊
2011年的春天，一位同事某日突然向我炫耀，自己炒窩輪賺了40萬。
那年，日本311大地震，剛接觸證股證不久的朋友，趁機買入日經指數PUT輪，及時發了國難財......
股海浮沉了幾年，2005年中，朋友建議我玩窩輪，因為有槓桿效應，一個價位可以比正股多賺幾倍。
閒錢多，又一心致富，眼見正股買賣無甚突破，槓桿利潤聽著吸引，便一股作氣衝進窩輪市場。匯豐、比亞迪、港交所、恒生指數，每天價格比正股上落更大更刺激，更令人不能自拔。
2008年某天，眼見世界各大指數大部份跌破250天平均線，我大手買入恒指PUT輪，很快便賺了30多萬。
賺大了，心更雄，注碼亦更大。跌市買CALL搏反彈，全日望著電螢幕，如臨大敵，F5鍵按到甩色，見勢不對馬上追PUT，跌到咁上下又CALL過，點知彈完再跌，認命了，見係咁跌，又轉PUT⋯⋯上上落落，一日操盤十幾次，今天賺，明天蝕，30多萬「㩒下㩒下」，半年內已全數輸掉。
之後，斷斷續續買過不同的衍生工具，都是輸多嬴少。到2011年，一隻黃金CALL輪令我輸掉$80,000，真的「輸到怕」，從此離場。
對市場捕風捉影，根本和賭博沒有分別。
幾年間，見盡身邊人「股」來「估」去，尤幸自己醒覺尚早，但埋單一計也輸了差不多二、三十萬。
賭博偶然或會嬴錢，但長賭一定不會。
資本有限，散戶根本沒可能在長期博奕中佔到上風。
賭馬會長勝嗎？馬會才會長勝。
過大海會長勝嗎？賭場才會長勝。
長賭長嬴的，永遠只有開賭的莊家。
不貼價、沒成交、時間損耗值、易受街貨量影響... 由投行做莊的認購證，散戶一買已承受著種種不公平交易條件。在散戶真金白銀投入資金的同時，投行大戶為一盤又一盤點心準備上桌而磨刀霍霍。
這樣的衍生工具會不會令人致富？會，投行大戶會因散戶的參與致富。
回說2011年那位吹噓同事，嬴了40萬的他自信爆棚，把自住物業加按借盡，加碼買窩輪、甚至沾手牛熊證....最後？整整400萬在電腦前兩個月輸掉，除了一次台灣旅行、幾餐像樣的晚飯外，那400萬，他一點也沒享受過，甚至得了情緒病，還險些與太太鬧離婚......
買賣衍生工具，是徹底的賭博，也只是讓莊家大戶致富、讓散戶血本無歸的合法騙局。
遺憾是，在一班股棍財演日日推介下，多少散戶仍樂此不疲，每天繼續他們的發財夢，賠上時間、心力、健康、財富。
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
2018年5月27日星期日
男人四十的財務懺悔 － 揮霍
甚麼蠢事最令人無法富有？。
小時候，爸媽、老師都會說：做人要有目標、努力達成... 結果，自命早熟的我，15、6歲後便建立了非常清晰的目標：要變得富有。
畢業後，上天眷顧，賺錢機會從不缺。一個初出茅蘆的23歲小子，正職兼職加起來，月入5、6萬。1星期7日，朝6晚11，自覺一表人材，致富之期不遠!
錢？賺得咁辛苦，點都要對自己好啲 - 大魚大肉、身光頸靚、放假外遊、買車買錶買電子產品... 一心體驗富有生活，覺得自己就會愈來愈富有，因為大把機會去賺錢。
最後，遊歷半個地球、食盡珍饈百味。錢？搵得黎、駛得去。套用10年前的想法：唔緊要，駛左再賺過!
那時，已30歲。
賺過幾多？沒計！但當同學攤大手板問阿爸阿媽攞錢，我已自給自足；別人大學畢業起薪點萬多元，我賺的是他們4、5倍。誰不知，07前後買樓結婚，儲蓄、股票、基金戶口一併埋數，嚇到個心離一離：這些年來，日日風流快活，最後二十多萬結婚數，竟然只是「扳扳緊」，找完數幾乎清倉！
人到中年，致富夢仍未實現，危機意識卻愈來愈強烈，但苦無對策。
直至偶然機會下，接觸到股神畢菲特的投資法則、再引伸閱讀羅伯特‧清崎的《富爸爸‧窮爸爸》，多年謎團才頓然解開!
原來錢即使賺到多少，沒理財智慧、紀律或對財富正確的觀念，最終也不會令人致富。
努力賺錢、隨心花費、間歇性自律、選擇性遺忘與自我催眠... 財來財去，人最終仍只能不斷在滿足與惶恐中掙扎，最後唯有更努力工作、賺更多錢來克服更多恐懼。
揮霍無度，賺幾多也不會致富。
弄清財富的本質、消費/投資的真正意義，配合持之以恒的紀律，毋須深奧的知識理論，其實已可讓人致富。感激我在10多年的迷失後遇上轉機，從那天起，我努力學習、貫徹實踐，至今時間不長，卻清楚看到成果!
這幾年，積累財富已是過去10年的好幾倍。
除了致富，現在的我還多了一個中期目標 - 財務自由。
甚麼是正確的致富觀念？那要反思過去做過的很多蠢事，才可說明⋯⋯
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
小時候，爸媽、老師都會說：做人要有目標、努力達成... 結果，自命早熟的我，15、6歲後便建立了非常清晰的目標：要變得富有。
畢業後，上天眷顧，賺錢機會從不缺。一個初出茅蘆的23歲小子，正職兼職加起來，月入5、6萬。1星期7日，朝6晚11，自覺一表人材，致富之期不遠!
錢？賺得咁辛苦，點都要對自己好啲 - 大魚大肉、身光頸靚、放假外遊、買車買錶買電子產品... 一心體驗富有生活，覺得自己就會愈來愈富有，因為大把機會去賺錢。
最後，遊歷半個地球、食盡珍饈百味。錢？搵得黎、駛得去。套用10年前的想法：唔緊要，駛左再賺過!
那時，已30歲。
賺過幾多？沒計！但當同學攤大手板問阿爸阿媽攞錢，我已自給自足；別人大學畢業起薪點萬多元，我賺的是他們4、5倍。誰不知，07前後買樓結婚，儲蓄、股票、基金戶口一併埋數，嚇到個心離一離：這些年來，日日風流快活，最後二十多萬結婚數，竟然只是「扳扳緊」，找完數幾乎清倉！
人到中年，致富夢仍未實現，危機意識卻愈來愈強烈，但苦無對策。
直至偶然機會下，接觸到股神畢菲特的投資法則、再引伸閱讀羅伯特‧清崎的《富爸爸‧窮爸爸》，多年謎團才頓然解開!
原來錢即使賺到多少，沒理財智慧、紀律或對財富正確的觀念，最終也不會令人致富。
努力賺錢、隨心花費、間歇性自律、選擇性遺忘與自我催眠... 財來財去，人最終仍只能不斷在滿足與惶恐中掙扎，最後唯有更努力工作、賺更多錢來克服更多恐懼。
揮霍無度，賺幾多也不會致富。
弄清財富的本質、消費/投資的真正意義，配合持之以恒的紀律，毋須深奧的知識理論，其實已可讓人致富。感激我在10多年的迷失後遇上轉機，從那天起，我努力學習、貫徹實踐，至今時間不長，卻清楚看到成果!
這幾年，積累財富已是過去10年的好幾倍。
除了致富，現在的我還多了一個中期目標 - 財務自由。
甚麼是正確的致富觀念？那要反思過去做過的很多蠢事，才可說明⋯⋯
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
男人四十的財務懺悔 － 財富
「人們沒能富起來，因為根本不知甚麼是財富」。
＊ ＊ ＊
和很多人一樣，我並非含著金鎖匙出世。
我們那一代，世界觀很狹窄，年輕時對外面的花花世界根本一無所知。
升上大學，人變得自由，考得專業文憑，賺錢能力更上一層樓。畢業後，找到穩定工作，工餘還有大量時間兼職。錢賺得容易，每月除了幾千元家用，其餘的都是享受人生，好不快活。
幾年間，自覺生活不斷「升呢」：名店名牌、名車名錶、食盡奢華、周遊列國，雖未致大富大貴，已肯定非常「中產」，對未來充滿希望，深信有日定能致富！
財富？
寶馬汽車、BV銀包、BURBERRY褸、ROLEX手錶，舉手投足都是貴嘢，個個見到都話靚，滿足感超強!
那時的確認為，這些就是財富。
「自HIGH」了幾年，人總要落葉歸根，結婚買樓要用錢，一下子掃清銀行股票基金，湊得20多萬，找數一舖清⋯⋯ 方才醒覺當初引以自豪的「財產」，到有需要時，根本一點貢獻也沒有！
車？係人都知落地打7折，揸左咁耐折上折。 ／ 銀包乾濕褸？用舊晒點賣呀？／ 錶？戴勞保值？頂籠賺戴、唔係賺錢!
原來，當買入這些「財富」的同時，我實際買入的是持續增加的「貶值」。
這和《富爸爸・窮爸爸》中提及的「中產買入以為是資產的負債」正正相同。
醒覺之後，嘗試為過去10年豪花豪買作一個粗略的「回購假設」，得出一個十分驚人的數字，這數字足以給我辦20個婚禮、甚至在07年前後FULL PAY多買一個兩房單位！！！
那起碼是200萬。
若我把這200萬作投資，即使年回報只有5%，10年複式本利和已超過320萬、15年是410萬、20年是530萬！
我卻犠性這些幾乎沒有難度的機會成本，買下一堆貶值品⋯⋯
其實，我需要戴名錶嗎？我不需要。
我需要名貴房車代步嗎？我不需要。
我需要用過萬的銀包、穿過萬的大褸嗎？我不需要。
我根本不需要這些東西。
這些東西不斷蠶食我的財產，卻不能為我製造任何收入，更不可讓我通往財務自由。
它們，只是不斷逼使我延續辛勞工作的「經濟陷阱」。
我為一群資本家的財富作出貢獻，他們透過剝削、壟斷及買空賣空謀取暴利，我卻一直迷醉於人為創造的「品牌」幻覺，把辛苦工作賺取的金錢為別人製造財富、為自己製造負債！最後，連自己生活的一點必需轉變也險些應付不了⋯⋯
名牌、汽車、奢侈品，全都由買入一刻不斷貶值，既不能製造現金流，甚至無法在有需要時換取資金，所以根本不是財富。
賺了錢，應該買入物業、派息穩定的股票、債券、基金，哪怕只是納悶的黃金，都比購買奢侈品有用。
滿足感？身份象徵？當習慣了不再活在別人的眼光下，便清楚其實這些只是令人痛苦的泉源。
放下了，認清財富的本質，努力投資創造現金流。平淡地財務自由，其實比開著寶馬去捱世界，更令人嚮往。
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
＊ ＊ ＊
和很多人一樣，我並非含著金鎖匙出世。
我們那一代，世界觀很狹窄，年輕時對外面的花花世界根本一無所知。
升上大學，人變得自由，考得專業文憑，賺錢能力更上一層樓。畢業後，找到穩定工作，工餘還有大量時間兼職。錢賺得容易，每月除了幾千元家用，其餘的都是享受人生，好不快活。
幾年間，自覺生活不斷「升呢」：名店名牌、名車名錶、食盡奢華、周遊列國，雖未致大富大貴，已肯定非常「中產」，對未來充滿希望，深信有日定能致富！
財富？
寶馬汽車、BV銀包、BURBERRY褸、ROLEX手錶，舉手投足都是貴嘢，個個見到都話靚，滿足感超強!
那時的確認為，這些就是財富。
「自HIGH」了幾年，人總要落葉歸根，結婚買樓要用錢，一下子掃清銀行股票基金，湊得20多萬，找數一舖清⋯⋯ 方才醒覺當初引以自豪的「財產」，到有需要時，根本一點貢獻也沒有！
車？係人都知落地打7折，揸左咁耐折上折。 ／ 銀包乾濕褸？用舊晒點賣呀？／ 錶？戴勞保值？頂籠賺戴、唔係賺錢!
原來，當買入這些「財富」的同時，我實際買入的是持續增加的「貶值」。
這和《富爸爸・窮爸爸》中提及的「中產買入以為是資產的負債」正正相同。
醒覺之後，嘗試為過去10年豪花豪買作一個粗略的「回購假設」，得出一個十分驚人的數字，這數字足以給我辦20個婚禮、甚至在07年前後FULL PAY多買一個兩房單位！！！
那起碼是200萬。
若我把這200萬作投資，即使年回報只有5%，10年複式本利和已超過320萬、15年是410萬、20年是530萬！
我卻犠性這些幾乎沒有難度的機會成本，買下一堆貶值品⋯⋯
其實，我需要戴名錶嗎？我不需要。
我需要名貴房車代步嗎？我不需要。
我需要用過萬的銀包、穿過萬的大褸嗎？我不需要。
我根本不需要這些東西。
這些東西不斷蠶食我的財產，卻不能為我製造任何收入，更不可讓我通往財務自由。
它們，只是不斷逼使我延續辛勞工作的「經濟陷阱」。
我為一群資本家的財富作出貢獻，他們透過剝削、壟斷及買空賣空謀取暴利，我卻一直迷醉於人為創造的「品牌」幻覺，把辛苦工作賺取的金錢為別人製造財富、為自己製造負債！最後，連自己生活的一點必需轉變也險些應付不了⋯⋯
名牌、汽車、奢侈品，全都由買入一刻不斷貶值，既不能製造現金流，甚至無法在有需要時換取資金，所以根本不是財富。
賺了錢，應該買入物業、派息穩定的股票、債券、基金，哪怕只是納悶的黃金，都比購買奢侈品有用。
滿足感？身份象徵？當習慣了不再活在別人的眼光下，便清楚其實這些只是令人痛苦的泉源。
放下了，認清財富的本質，努力投資創造現金流。平淡地財務自由，其實比開著寶馬去捱世界，更令人嚮往。
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
男人四十的財務懺悔 － 交易
「每天在市場進進出出，煞有介事地和市場搏鬥，除了催眠自己活得很充實外，對累積財富只會有害無益」。
* * *
2001年，我正式買入第一隻股票，那股票叫辰達永安(1189現為珀麗酒店)。
買入的原因，好像是看了報紙推介，那時剛工作幾個月，戶口有點錢，眼見報紙大力推薦，而且價格只有0.05左右，感覺很「抵買」，結果買了800,000股，才盛惠$40,000。
然後有一天，辰達永安宣佈引入中策、和黃、京泰、日本佳速等為策略股東，股價急升，為我帶來了幾千元進賬。一買即賺的經歷，令我認定買股票是世上最好的賺錢方法，只要平日「多做功課」- 看報紙雜誌、參考「名家」意見，一定穩賺不賠!
誰知，當我食䯝知味，再候低買入1189，才不到半個月，集團董事陳氏兄弟被爆欠債10億，股價一天內急跌27%，沒多久更停牌收場，之前嬴的錢全數輸光，卻沒有令我醒覺，我反而埋怨自己，選股不夠多元化，才被坑在一次意外中。
誰知，當我食䯝知味，再候低買入1189，才不到半個月，集團董事陳氏兄弟被爆欠債10億，股價一天內急跌27%，沒多久更停牌收場，之前嬴的錢全數輸光，卻沒有令我醒覺，我反而埋怨自己，選股不夠多元化，才被坑在一次意外中。
從那天起，我更熱衷買賣股票，每天在市場殺進殺出。早上第一件事是閱讀財經新聞，一開市，憑著各類消息推介、即日走勢、升幅榜藥石亂投，一升便止賺、一蝕便斬纜。家中茶几堆積大量《經濟X周》、日日拆銀行交易通知信拆到手軟，覺得自己日理萬機，非常充實......
藍籌紅籌、毫股仙股、CALL輪PUT輪...... 過程有嬴有輸，也可能是選擇性失憶，總覺得自己嬴多輸少，而且勇者無懼。今次輸少少唔緊要，下次跳兩格又賺番，勝在打工月月有收入，水源不斷，總有一日嬴番突!
如是者幾年過去，人逐漸忘了初哀，陷入病態投機。買了隔夜輪誠惶誠恐、揸錯老千股更是徹夜難眠。偶然好彩嬴少少，又股神上身，當初投資致富的構想愈變愈模糊。
最後，30歲埋單一計，七年生死戰，居然得個桔......
最後，30歲埋單一計，七年生死戰，居然得個桔......
殺進殺出的投資 / 投機方式，幾年來並沒有讓我致富。
既然這樣，這些年我為誰忙呢?
畢菲特說過：『世上沒有比今日買進股票，並希望它明天上漲更愚蠢的事』。
不管牛市熊市，頻繁的買進賣出，只會令經紀致富，不是我。
若當初把那$40,000買入盈富基金，以年收益7%複利計算，7年後已有$64,000，那可是坐著甚麼也不用做的60%收益!
現在的我主要買入落後優質股票，耐心持有，並每月定額投資，以平均成本法累積高息藍籌。幾年下來，回報已遠超過那段「生死時速」的拼殺日子。
更重要的是，不用分秒搏奕，心情輕鬆得多，也有更多空間用心經營家庭生活，人生比以前更充實完滿。
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
現在的我主要買入落後優質股票，耐心持有，並每月定額投資，以平均成本法累積高息藍籌。幾年下來，回報已遠超過那段「生死時速」的拼殺日子。
更重要的是，不用分秒搏奕，心情輕鬆得多，也有更多空間用心經營家庭生活，人生比以前更充實完滿。
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
2018年5月3日星期四
前言
這網誌的首個系列《男人40的財務懺悔》，會分享很多我在理財或投資路上做過的蠢事。
因著那些蠢事，我虛耗了人生最有本錢為自己財富增值的日子⋯⋯
若沒有當時的冒進與輕浮，安份地持續買入價值資產，以盈富基金(2800)為例，15年間每年增長約7%，只須一直悶悶地定時、定價買入，收益已能跑嬴大市、甚至打敗很多基金經理或投資顧問。
這麼簡單的事，誰不知道？我告訴你，我當初就是不知道......
事實是，10幾年間我不斷在做蠢事，不斷讓那些蠢事蠶食我的財富。
而最蠢的事莫過於：我竟以為當時自己正慢慢步向富有......
結果？儘管工作機遇處處、錢也賺得比人多，最後還是一場空，沒有累積半點財富，每月更是負現金流。
然後有一天，我認為必須作出改變。
* * *
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
因著那些蠢事，我虛耗了人生最有本錢為自己財富增值的日子⋯⋯
若沒有當時的冒進與輕浮，安份地持續買入價值資產，以盈富基金(2800)為例，15年間每年增長約7%，只須一直悶悶地定時、定價買入，收益已能跑嬴大市、甚至打敗很多基金經理或投資顧問。
這麼簡單的事，誰不知道？我告訴你，我當初就是不知道......
事實是，10幾年間我不斷在做蠢事，不斷讓那些蠢事蠶食我的財富。
而最蠢的事莫過於：我竟以為當時自己正慢慢步向富有......
結果？儘管工作機遇處處、錢也賺得比人多，最後還是一場空，沒有累積半點財富，每月更是負現金流。
然後有一天，我認為必須作出改變。
* * *
我說的蠢事，是自己做過的蠢事。
當然，世界這麼大，莫說無奇不有，就算真的只是巧合，也到處可見。
所以，若我的個人經歷，恰恰與您相似 / 相同，對不起，真的只是巧合。
不過， 如果這些巧合能讓你獲得啟發、領悟、甚至只是會心微笑... 其實也很不錯吧!
當然，世界這麼大，莫說無奇不有，就算真的只是巧合，也到處可見。
所以，若我的個人經歷，恰恰與您相似 / 相同，對不起，真的只是巧合。
不過， 如果這些巧合能讓你獲得啟發、領悟、甚至只是會心微笑... 其實也很不錯吧!
最後，此網誌所有資訊純屬個人分享或主觀意見，絕不構成任何投資或買賣建議。
#理財，#財務自由，#投資，#創富, #價值投資
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